다들 주식을 처음 배운다면, PER과 PBR이라는 걸 배울거다.
간단히 설명하자면,
개드립 주식회사의 가치는 200억이다.
개드립 주식회사는 1년에 10억을 번다.
-->개드립 주식회사는 20년을 일하면 개드립 주식회사 자체를 살 수 있다 == PER = 20
개드립 주식회사는 금고에 100억원이 있다.
개드립 주식회사는 200억이다.
--> 가지고 있는 현찰의 2배가 개드립 주식회사의 가치이다 == PBR = 2
주식을 진짜 진짜 처음 배운다면 이걸 배운다.
만약에 개드립 주식회사 1년에 20억을 번다면?
-->개드립 주식회사가 10년만 일해도 개드립 주식회사를 살 수 있다 == PER = 10
만약에 개드립 주식회사 금고에 200억이 있다면?
-->가지고 있는 현찰의 1배가 개드립 주식회사의 가치이다. == PBR = 1
--> 따라서, PER과 PBR은 낮을수록 저평가된 기업이다.
시가총액 상관 없이 PER과 PBR 동일가중으로 순위 매겼을 때, 14년간의 백테스트 결과이다.
이 때 11월 - 4월에만 적용했음. 이 이유를 잘 모른다면 유튜브나 구글에 시즈널리티 검색해보길 바란다.
MDD는 최대낙폭을 의미하는데, 최고점 대비 하락한 퍼센트를 의미한다.
이거는 그냥 분기마다, 종목들 변경을 해줬을 때 결과이다.
수익률은 비슷한데 MDD가 60퍼센트인 거 보면, 멘탈이 못버틸 가능성이 크다.
그래도 PER, PBR의 투자 철학이 확실했다면 연평균 수익률 18.3퍼센트를 먹을 수 있었다.
시가총액 하위 30퍼센트를 분기마다 변경했을 때 결과이다.
수익률이 시가총액 필터를 넣었더니 좋아졌다.
조심해야할 게... 상폐된 기업은 나타나지 않아 생존편향의 문제점이 있다. (상폐된 기업은 안나오니, 수익률이 극대화되는 문제)
이를 감안하기 위해, 거래정지되었지만 살아난 종목을 무조건 100퍼센트 손실로 분류하였다.
또한, 유동비율 100퍼센트 이상, 부채비율 150퍼센트 이하, 차입금 비율 200퍼센트 이하로 나타낸 결과이다.
시가총액 상위 30퍼센트, 분기마다 변경했을 때의 결과이다.
하위 30퍼센트에 비해 연평균 수익률이 상당히 적어 보인다.....
하지만 대기업에 투자할 수 있는 안도감이 존재할 수 있고, 연 10퍼센트도 충분히 훌륭한 수익률이니 이것으로 투자하여도 좋다.
결론: 차트, 단타 등의 화려한 기술을 도전해보는 것은 좋다. 하지만, 그 재능은 대부분의 사람은 없을 것이다. 주식할 때 가장 처음 배우는 PER, PBR만 이용해도 상당히 좋은 수익률을 얻을 수 있다.
급공무원준비생
난 기본적분석 4개 지표랑 봉차트만 보고 함 먹을때도 있고 잃을때도 있고~
교수님이UR나가지말재
ㅇㅇ 차트 분석도 투자 방법의 하나지
성투!
혼란의카오스
그냥 믿습니다라고 말하고 테슬라 사면 가치주 투자보다 몇백배는 벌음. 아멘 투자법이 답이다 이제
교수님이UR나가지말재
사람마다 투자법은 다르니까...
cuqhstoRlqudtls
P는 시가총액 기반임
P로시작된느 per pbr psr은 시총을 기반으로 하드라
벨트갑시다
price니께 시총대비지
cuqhstoRlqudtls
상장폐지 종목은 per 계산 안될껄? 보통은 장기 적자 종목들이 많아서
물론 아닌경우도 있지만
교수님이UR나가지말재
ㅇㅇ 저 백테스트에는 상폐된 종목이 전부 빠짐.
상당히 위험한 생존편향의 위험이 있음.
그래서 최대한 안전하게 하려고 거래정지된 종목 = 손실율 100퍼센트로 정했고
재무적 안정성을 높이기 위해 유동비율, 부채비율, 차입금비율 등의 factor로 필터링함
cuqhstoRlqudtls
아니 그말이 아니구 상폐를 넣어도 재무사유로 상폐되는종목은 per이 - 찍혀서 검색이 안될꺼임
물론 기타사유는 있을수도 있겠지만
치킨맨91
대세는 pdr이지
벨트갑시다
dream?
교수님이UR나가지말재
ㅇㅇ 꿈의 크기에 투자한다 이런 느낌임
Beltelowda
PBR PER로 투자하다 좆된다
교수님이UR나가지말재
백테스트 결과는 좆되지 않는다고 얘기하는데...
살수
Rsi도 좋은 지표인거같아! - 주린이
블렌더와고도엔진
사자마자 물리고 시작하는거 방지용으로 좋은듯
교수님이UR나가지말재
rsi도 참고하면 좋지
wegido
분기마다 per pbr 올라간건 팔고
per pbr낮은거 발굴해서 편입하는 방식임?
per pbr 기준은 몇으로잡음?
글고 종목별 가중치같은건 없음?
교수님이UR나가지말재
1. 20종목 모두 동일 가중
2. 첫번째 백테는 11-4월 투자, 두번째와 세번쨰 백테는 분기마다 리밴런싱
3. PER 순위와 PBR 순위를 더하여 낮은 순으로 나열하여 상위 20종목 매수, 이 때 나가는 종목도 있을 거고 들어오는 종목, 유지되는 종목 전부 있음
4. PER은 1 이상, PBR은 0.2 이상. 따로 상한선은 정하지 않았음.
미키마우스머그컵
어려운 말 모르고 입 소문으로 합니다 -개미-
교수님이UR나가지말재
안돼 시발~
Jery
Per 27 이하
Pbr 10 이하
Roe 20 이상
교수님이UR나가지말재
이걸로 돌려보라구? ㅇㅋ
교수님이UR나가지말재
https://www.dogdrip.net/302583043
ㄱl생오라비
좋은정보 감사합니다~!
현재 놀고 있는돈이 있어서 이번에 주식 입문 해보려 합니다..
교수님이UR나가지말재
시작은 ETF로 시작하시고, 충분한 공부 후에 투자하시는 걸 추천합니다
가즈아ㅏㅏ
개미는 뚠뚠에서 나오는 이것만은 꼭 알아야 하는 주식 내용!
교수님이UR나가지말재
ㅇㅈ ㅋㅋ
삐뚤어진아이
현찰의 2배가 개드립 주식회사의 가치
이게 무슨말이냐 아래랑 다른데
교수님이UR나가지말재
개드립 금고에 100억 있음(Book value)
개드립 가치는 200억임 (시가총액)
--> 개드립의 금고에 들어있는 돈의 2배가 개드립의 가치임 --> PBR=2
삐뚤어진아이
근대 왜 그 아래문단에는 1배냐
교수님이UR나가지말재
ㅇㅎ 밤에 써서 오타 못봄 ㄳ
Windfall
근데 업종마다 저 수치는 좀 다를텐데
교수님이UR나가지말재
ㅇㅇ 그건 맞는데, 수치적으로 저평가된 기업을 골라내는거지.
그냥 그대로 투자해도 되고, 나온 결과를 바탕으로 종목 분석을 해도 됨
멍멍멍멍이
밤을 새니 머리가 안 돌아서 그런가 이해가 잘 안가네
좀따 또 읽어봐야징...고마워 이런 글
RTX2080Ti
현찰의 1배?
goto
90년대는 몰라도 요즘은 이런거 너무 잘 알려져서 소용없다든데
교수님이UR나가지말재
그런 말 많은데, 아직 그래도 약간의 알파는 남아 있는 거 같애
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서울대박사나와도 실패할수있는게 주식아니냐
전업투자할 여유없는 사람에겐 그냥 s&p 500추종 etf가 최곤듯
교수님이UR나가지말재
에센피 500, 나스닥 등도 결국엔 주식이지.
2000년에 IT버블 터지고, 다시 복구한 해가 2007년인 걸로 알고 있음.
미국 주식은 결국 우상향한다는 굳건한 철학과 믿음이 있다면 견디겠지만.....
이런 것들이 없으면 견디기 어렵지....
nbalance
rsi만 참고하는 걸로 트렌드가 바뀐지 옛날이에요
요즘 per 높다 = 유망한 회사다
교수님이UR나가지말재
요즘 트렌드는 모르겠구요....
이 글 쓴 게... 기영이 차트 같은 거 보면서 뇌동 매매 하지 말고.... 주식의 가장 기초적인 지식만 이용해도 수익을 낼 수 있다는 걸 알려주고 싶었어요
곰형
GDR이 가장 확실한 지표임
개드립 메인에 “엌ㅋㅋㅋ 떡락했네” 글 나오면 풀매수
“미친 ㅋ 이거 왜 이렇게 떡상함?” 글 올라오면 풀매도
제일 정확한거 같다
떡락글에서 상폐종목들만 거르면 됨
코인에도 적용되는 GDR지표 믿고 갑니다
스크래치헬멧
인간지표만큼 정확한게 없긴하지
교수님이UR나가지말재
ㅇㅈ ㅋㅋ ㅋ
tighk
주식이란 남이 사고싶은 회사의 지분을 먼저 사서 기다렸다가 그사람들이 사면 시세차익을 얻고 파는일을 반복하는것이다. PER이니 PBR이니 EPS니 BPS니 어쩌니 하는것들은 전부다 이거사라이거사라 하며 꼬시는 미끼에 불과하다. 테슬라의 PER은 1700이 넘는다.
교수님이UR나가지말재
테슬라가 IT 버블처럼 될지, 아니면 정말로 쭈욱 올라갈지는 아무도 모르지
물론 테슬라 같은 일확천금도 부럽지만, 나는 지난 과거 데이터로 검증된 투자 방법을 선호하니까.
결국엔 투자 방법의 차이지
tighk
사실 저런 지표들을 검토한뒤 꾸준히 매수하고 오래기다렸던것들이 수익을 많이내주긴 했다. 그런데 가장 큰 수익을 내준것은 회사가아닌 사람을보고 투자한 종목들이었다. 특히 괴짜같은 대표들...물론 망한것도 많았지만.
교수님이UR나가지말재
대표 보고 투자하는 거 상당히 좋은 투자법이지.
근데 한 기업에 투자하는 건 상당히 위험도가 높은 일이니 여러 기업에 나눠서 투자해야 하는데,
나는 10개 종목만 분석해도 상당히 힘들 거 같아서 데이터 기준으로 한번에 20개 종목에 일괄 투자하는 게 편한 거 같아
에틸렌999불가즈아
코스피 기준에 산업 상관 없이인가여?