출처: 간절한스터디, 무세끼, 루팡 텔레그램

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BPI : 2016년 최초 계약 10년 profit sharing 3,140억(USD환율 1,330원기준)​

점안제 4품목, 점이제 1품목, 안연고 2품목

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Omnivision : 2018년 최초 계약 profit sharing 1,500억(EUR환율1,440원기준)​

녹내장 치료제 4품목 2품목은 2023년말부터 수출 개시

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Glenmark : 2018년 최초 계약 profit sharing 1조 2,750억(USD환율1,330원기준)​

점안제 : 11품목 (항알러지,향균제,녹내장치료제,항염증치료제)

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제네릭 파트너 모두 수년전 계약을 했고, 정정공시가 지속중. 이는 마일스톤 일정중 가장 늦게 완료되는 품목의 종료시점 기준으로 작성한 것이므로 판매허가 시점부터 10년이라고 생각하면 됨. 지연이 되었던 가장 큰 이유는 코로나 이슈로 생산지 현지 실사 지연 등의 이슈 였고, 작년 말부터 Omnivision 부터 2품목 수출 개시

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수익구조 역시 매출총이익의 profit sharing 이고, 단순 10년 규모 합계 1조 7,390억 / 연 1,739억 보수적으로 35% 수익을 잡으면 전 품목 온기로 받았을 시에 + 약 600억 수준 -> 제네릭이라 10배만 줘도 시총 6,000억원 가산​

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아일리아 시밀러 말고도 볼게 많은 종목.

 

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과거 IR자료 中)

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오리지날 99%인 시장에 퍼스트제네릭으로 출시.

- bpi(미국에서 매출 6,000억 회사)

• 21년 상반기 판매

• 최근 3년간 성장률이 가장 빠른 회사 top 10. 퍼스트제네릭을 잘 파는 회사. 사보험 유통 네트웍 강점.

- 글렌마크(미국 나스닥 상장. 1.5조 매출)

• 21년 상반기 판매

- 옴니비전(매출 1,000억)

• 21년 하반기 판매

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제네릭 수출 이익 및 프로핏쉐어링[사진 표 참고]>

- 지금 체결한 계약을 10년치로 나눔. 최소 매출 1,458억 영업이익 1,010억

- bpi 타겟 시장 1조후반. glenmark 타겟 시장 2조 초반인데, 목표 3~5% ms 가정한 수치로 에상한 이익과 매출임. 삼천당 예측이 아니라 계약사에서 준 최소 목표 물량.

- 추가계약은 없으나, mri 조영제처럼 품목추가는 있을 수 있음.

 

- 기존 미국 제네릭 시장은 고형제, 주사제쪽 업체는 많으나 점안제는 없다고 함.

 

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제네릭 관련 삼천당제약 IR통화(240418)

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Q. 제네릭은 지금 잘 진행되고 있는건지? 환율과 관련하여 예전 IR 예상치보다 좋은지? 그리고 옵투스에서 미국 제네릭 물량을 생산 하는건지?

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A. 제네릭은 당초 예상대비 개발난이도가 신약급이었고 펜데믹으로 인해 지연은 되었으나, 지금 순항중이며 올해 하반기부터 재무제표로 확인 가능함. 26년부터 온기로 회사가 말했던 매출과 영업익을 확인할수 있을것. 그리고 환율이 올라가면 당연히 매출도 커지고 이익도 커짐. ​

미국 제네릭의 경우 옵투스 제약과는 무관하며 동사의 향남공장에서 전량 생산을 하고 있음.

 

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삼천당제약은 17일 저녁 미국 제네릭 점안제 파트너사로부터 미국 FDA(식품의약국) 제품 수입 승인을 통보 받았다고18일 밝혔다.

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삼천당제약은 품목 허가 승인을 예상한 파트너사로부터 선 주문을 받아 이미 생산을 완료했고 품질 테스트가 완료되는 5월 10일에 미국으로 수출할 수 있을 것”이라며 “이는 국내 최초로 미국 제네릭점안제 시장에 수출하는 것으로 올 3분기에 당초 목표인 영업이익 70% 달성이 가능할 것”이라고 덧붙였다.

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-> 영업이익 70% 가정시 연간 영업이익 1,200억원 시가총액 1.2조원 가산​

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https://www.dailypharm.com/Users/News/NewsView.html?ID=310844&REFERER=NP

 

 

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BTS, 봉준호, 손흥민, 삼천당 Let's go.