기타 지식

[주식] 손절하는 자에게 주어지는 보상 이야기

않영! 오늘은 손절이 트레이딩 결과에 미치는 영향을 알아보자!

 

 

3줄요약도 있답니다. Ctrl+F로 3줄요약을 읽으실수도 잇읍니다.

 

오늘 들고온건 심플한 트레이딩 로직입니다. 그런데 재미있는 결과가 보여서 공유하러 왔어요.

이 기법이 좋다! 사용하자! 는게 아니고 전달하려는 아이디어를 위주로 봐주시면 좋겠어요.

 

대상은 S&P이고 거기 포함된 주식이 200일 고가를 경신하고 200일 저가를 경신하면 청산하는 간단한 방식입니다.

공매도는 하지 않아요.

 

200day breakout sp500.png

미국 증시가 우상향하고 있어서 좋은 성과를 가져온 것이니 가져온 자료중에 '성과'부분은 편향이 있습니다.

증시와 개별주식이 같이 움직이기는 하지만 어느정도 괴리가 있는 점도 이해부탁드려요.

 

반면교사로 이탈리아 증시도 가져왔습니다.

200day ftse mib.png

2009년 폭락한 이후에 10년간 횡보만 하는 모습입니다. 이런 시장에서는 해당 로직이 거의 힘을 쓰지 못합니다.

 

아무튼 S&P를 20년간 해당 로직으로 운용하면 어떤 성과를 보일까요.

200day breakout carmdd.png

 

10가지 주식까지 보유할 수 있고 수수료가 어떻고 하는 내용이 있습니다.

 

해당 로직을 20년간 굴렸을 때 연평균수익 15%, 최대 낙폭은 53%입니다.. 괜찮조?

CAR은 Compound Annual Growth 모아모아 평균낸 연수익입니다.

MDD는 Max Draw Down. 한 트레이딩에서 가장 많은 손해를 본것이 얼마나 떨어졌느냐 하는 수치입니다..

CAR을 MDD로 나누면 손해를 본만큼 얼마나 이익을 가져오는지 나옵니다. 위험보상비율입니다. 수치가 높을수록 성과가 높아진다는 의미입니다.

 

여기서 의미있는 데이터는 밑에 그래프입니다.

 

그래프 가로세로중에 가로에 0~100까지 수치가 있는데 이건 백분율입니다.

fixed stops, 즉 하단이 25면 25% 떨어졌을 때 손절을 한다는 이야기고 100%면 200일 저가가 나와서 청산을 하기 전에는 손절을 아예 안한다는 의미입니다.

 

근데 이 점들에는 상관관계가 명확하게 있는데 이를 그룹으로 묶어내면 다음과 같습니다.

carmdd.png

A그룹은 12.5% 이하로 손절한 경우입니다.

현저히 성과가 줄어드는 모습을 볼 수 있습니다.

손절을 과하게 짧게 잡으면 안하느니만 못하는 성과가 나옵니다.

 

B그룹은 20%~30%에서 손절을 한 경우입니다.

성과가 들쑥날쑥 하긴 하지만, 특정 퍼센테이지에 높은 성과가 몰려있는 모습을 볼 수 있습니다.

손절을 함으로서 A그룹보다는 현저히 전략의 기대수익을 높이는 결과를 가져오는 모습입니다.

 

C그룹은 손절을 아예 안한 경우입니다.

해당 전략에 진입과 출구가 마련되 있기 때문에 나타나는 성과입니다.

50%이상부터는 떨어지면 어짜피 200일 저가를 찍어주기 때문에 큰 손절폭을 가져갈 바에 원래 로직을 중시하면 안정적인 성과가 나온다고 해석할 수 있습니다.

 

이런 결과는 다른 전략이 ATR 지표로 손절을 할 때도 유사하게 나옵니다. 

통상 진입과 탈출전략이 완성되어 있는 전략일 경우에 0.5~2ATR 정도의 손절을 가져가면 성과가 상당히 개선되는 모습을 볼 수 있습니다.

그러나 손절폭을 점점 크게 잡으면 그냥 원래 가지고 있던 전략의 청산시점에 맡기는것이 안정적인 성과를 가져다준다는 점을 알 수 있습니다.

 

가끔 놀라운 점은 손절,자금관리 등만 추가하면 마이너스로 빵꾸가 나던 불쌍한 전략을 플러스로 전환하는 결과도 나옵니다.

 

3줄요약

위 내용을 간단히 요약하면 

1. 너무 짧게잡으면 손절을 안하느니만 못하다.

2. 의미있는 위치에 손절을 잡으면 성과를 개선할 수 있다.

3. 원래 로직의 일정한 손절에 몸을 맡기는 것도 안정적인 성과를 가져온다.

 

 

저는 글을 쓸 때 아무 것도 없는 진흙밭에 물뿌리개로 물을 주는 상상을 하곤 합니다.

언젠가 거기서 연꽃으로 피어날 씨앗이 잠들어 있다는 믿음이 강하게 있기 때문입니다. 

 

:)

64개의 댓글

@작은투자자

그럼 cjenm는 어떰? 기관은 팔고 외국인은 보통에 이것도 개인이 많던데

0
2019.12.10
@NMNS누가쓰고있냐

시총이 3조라 장난치기는 그렇고 올해 내내 하향중인거라 개인이 많이 집은듯

나라면 가격이 175000뚫으면 중간에 집을거같음

얘네 주작듀스때문에 과하게 떨어졌다고 생각해서 사는거에오?

같은종목군에 비슷한주식들 움직임이랑 같이보는걸 추천드릴게오

0
@작은투자자

흐미 감사함니당 제이야기를 그대로 써주셨내 ㅜㅜ

0
2019.12.10
@NMNS누가쓰고있냐

!?!넴

0
2019.12.10

계속 공부중이면서 글 잘읽고있는데 내가 생각한거 어떤지좀 봐주라

원래는 시가총액 3위만 거래하면서 박스권 바닥일때사서 10프로 안팍으로 먹고 나오면서 1년에 3~4번 정도 수익 얻고있는데 나머지 기간에는 손가락만 빨고있어

그래서 생각한게 코덱스 200이랑 인버스를 추세변환 할 시점을 공부해서 상승방향일때는 코덱스 200에 7 인버스에 3, 비율 하락일때는 반대 비율로 한다음 수익나지않는걸 손절가를 두고 매도하고 나머지로 최대한 이득보고 나온다는 생각을 해봣어

너의 의견을 들어보고싶오

0
2019.12.10
@가오나시님

1년에 3~4번거래를 할정도면 인내심이 대단하시네오

양쪽으로 매매를 전부 치는건 쉽게 받아들이기 힘든데 굉장히 대단하다고 생각해오

 

멋진 전략이네오 백테스트같은걸 해보는건 어떨까오? 저도 성과가 몹시 궁금하네오

0
2019.12.10
@작은투자자

과거 차트 보면서 계속 공부해보고있오

조금 확신이 생기면 조금 넣어서 테스트 해보려고해

추세나 차트를 공부하고싶은데 추천하는책 한권만 말해줘! 고전책 좋아하는거같던데 나한테 도움될만한게 있을까!?

0
2019.12.10
@가오나시님

추세면 존 볼린저씨가 쓴 볼린저밴드 투자기법

터틀트레이딩 이런거

0

요새 하고있어서 쓴 글 계속 읽고있었는데

 

이젠 볼때마다 댓글 써줄게요

 

화이잍

0
2019.12.11
@너구리는너굴너굴

;;감사함니다 부담갖지는 마세오

0
2019.12.11
[삭제 되었습니다]
2019.12.11
@라난

감사해요:)

0
2019.12.15

늦었지만 고마어오 글 잘보고 있어오

저도 힘내서 공부하고 투자하려고 해오

많은 힘이 되고 있어오

0
2019.12.16
@간호사장님

감사해오 응원함니다

0
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