때는 2000년대 초
밀레니엄세대와 더불어 도메인에 닷컴만 붙이면
신발끈만드는회사가 IT기업으로 탈바꿈하게되어 수십억달러 투자를 받는 그 시대
언제나 호황기가 그러하듯 주택시장도 나날이 발전하고
집값또한 매년 오르고 오르길 반복하던 미국의 이야기
은행에선 30년만기 주택담보대출(모기지론) 출시한다
대부분의 미국인들은 이걸 이용해서 집을 마련했는데
집값은 매년올라가고, 연체하면 그 집 은행에서 가져오면되니까
손해없는 장사였거든
때문에 안정성은 있지만 30년이란 긴 세월동안 이자만 받아먹기에는
너무 지루한거지
그래서 은행은 생각해낸게
이 30년동안 이자 원금 꼬박꼬박 들어오는 채권을 담보로 걸테니
투자좀 해줘라 하고 사람들은 투자를 하게되는거야
그게 MBS(모기지저당 증권)이란건데
원래는 30년이 지나야 대출해준 원금이 들어올텐데
하루만에 그 금액이 생겨버린거지
그래서 은행은 그 돈으로 또다른 사람에게 모기지론으로 대출해주고
그걸 가지고 또 MBS를 발행하고...
나중에는 옆집 개이름 뽀삐로도 대출을 해도 승인이 나는거지
은행은 단 돈 몇억가지고 몇천억이나 되는돈을 운용하게 된거지
쉽게 설명하자면
10억가지고 은행이 버는 수익율은 1%라고 한다면
뼈빠지게 일해서 고작 천만원인데
1000억가지고 똑같이 일해도 10억이 생기는거야
그 짓거리를 무한정 반복해서 천문학적인 돈을 벌어들이는데
한 투자회사가 냄새맡고와서는 그 채권을 구매해서
또다른 금융상품을 출시하는데
그게 바로 부채담보부증권이야
투자상품에 수익이 생기려면 그 상품의 가치가 올라야되는데
앞서 말했듯이 집값은 매년 상승하고
이러한 모기지론 상품 및 파생상품들 덕분에
거품이 엄청 껴버린거지
5억주고 산 집이 내일되니 6억 7억으로 올라
은행에서 빌린 5억을 갚고도 돈이 남게되고, 그렇게 비트코인처럼 투기판이 되어선 안사면 바보인 상황이 되어버린거야
근데 문제는 이런상황에서 경제가 안좋아지면
폐업, 폐점하는 업체가 늘어나고, 실직하는사람들이 많아지고
집값은 떨어지기 시작하는거지
그래서 사람들이 은행에 갚아야하는 원금과 이자도 못갚고
소득이 있더라도 5억짜리 대출도 30년만기로 대출받는데
되팔렘목적으로 구매한거라 거품이 껴있으니 부담이 두배 세배, 거기다 금리까지 오르면 도저히 감당할수없는 이자가 발생되는거지
20살이 외제차 풀할부로 사서 알바비로 갚는다고 하는데
갑자기 이자까지 올라봐, 거기다가 이미 중고가 되서 감가떨어져서 되팔아도 손해인 상황인데..
결국은 신용도가 제일 낮은등급부터 시작해 줄줄이 못갚고
집을 뜯겨가게되는데
이미 집값이 떡락중이라 팔리지도않고
팔아봤자 손해인상황
대출받아 집사는 사람도 없어지고
그렇게 집값은 거품이 터져 폭락하게되고
팔리지도않는 집, 그리고 높은 금리.
그와 연계된 파생상품들 또한 휴지조각이 되버린거지
그렇게 연쇄폭발을 일으키며 미국의 대형은행은 파산하게되버린거야
한순간에 해당은행이 운용하던 수천억달러가 공중분해된거여
때문에 미국과 세계경제는 개박살나게되버리는데
물론 은행 하나만 파산한게 아니라 여러 은행들과
예금들, 투자상품들 모두 터진거지
그게 바로 서브프라임 모기지론사태야
신용도에 상관없이 무차별적인 대출발행으로 결국 망하게된거지
헬NOGADA
대출조건들이 강화되며 규제하는 이유가 딱 요깃넹.
imf때는 동남아랑 한국이 제일 큰 피해를 받으면서.. 큰 교훈을 얻은게.. 현금을 매우매우 많이 쟁여놓아야
만일의 상황에서도 버틸여력이 있다는것..
그덕에 기존의 기업들은 유지가가능하고 방어적이고 확고한 경영을 이어나가는 반면에, 투자의 경우는 소심해졌기에 취업난과 현금의 흐름이 막히게 된 상황..
이를 해결하려면, 기업이 과감한 투자를 하거나 정부주도하의 현금흐름정책이 필요하겠지
도플갱어2
그래서 지금 너도나도 양적완화 했던거아님?
헬NOGADA
답이없다~ 이말이야
옥국자자
근데 그것도 거슬러올라가면 저축대부조합 사태의 부산물임
유투브빌런
영화 빅쇼트 봐바
짜파게티2인분
봣는데 비슷한 영화잇나?
유투브빌런
서브프라임모기지 영화 검색하면 몇개잇더라
인사이트? 뭐그런것도잇는거같고
리탕진공지퍼백포장
달째일본워홀중
인사이드 아웃
현문위치
마진콜 개쩐다
JesusChrist
우리나라 영화 국가부도의날 보니까 빅쇼트랑 너무 비슷하더라
짜파게티2인분
국가부도의날은 IMF잖아
지조재은의개붕이
국가부도의 날은 솔직히 고증에 안 맞아; 그냥 김혜수역할 띄워주기 너무한듯 거기서 모라토리움 선언 해야한다고 하는 장면보고 바로 껏음
국밥햄
그래도 우리에겐 IMF보다 심하진 않았어
소가죽으면다이소
참새1
우리나라가 너무 조용히 지난간거지 그때 여파로 그리스는 아직도 죽는소리 내고 있음
파키케팔로사우루스
그리스는 사실상 시체국가 아니냐?
뚜레쮸쮸
일본이 했던짓 똑같이 한거자너
주작무새
그때 수도권 집값 반토막 났었지.
치악산붉은키보드
여기서 유로존 사태를 설명하자면
-서브프라임 모기지 사태 이후로 유럽국가들은 영향이 미미하리라 생각하고 안일하기 대응
-당시 그리스, 이탈리아, 아일랜드 등은 유로존 내 약한 금융규제를 통해 해외자본을 적극적으로 유치해서 경기를 호황시킴
-서브프라임 모기지 사태로 남유럽에 유입되었던 해외자본이 본국으로 급하게 빠져나가면서 그리스, 이탈리아, 아일랜드 등의 재정상태는 갑자기 텅빈 곳간이 되어버림
-이후 갑자기 비어버린 자본과 투자금때문에 남유럽 국가들은 경기위기를 맞이함
치악산붉은키보드
쉽게 설명하자면, 당장 미국 본사에서 채무자들이 돈을 갚지 못하니까, 해외지점에 있는 자본을 다 미국으로 복귀시켜서 파산을 막으려고 했기때문
크랑카랑
지금 우리나라는 MBS 발행해서 파는거 주금공이 하고있는거임?
발냄세
정답
주식유망주
정보추
xvideos
그래도 그때 명박이가 건축쪽으로 어찌어찌 해서 버티긴 했어. 그때 명박이가 선방 잘 했음.
버러범
그때 울나라 십선방 했지
뉴스위크에서 잘했다고 표지에 얼굴도 박아줬음
가슴팬티엉덩이브라
그-걸~ 지금 기업론으로 장난치면서 똑같은 짓을 하고 있음. 지금 기업들이 몇년째 이익을 못 내면서도 부도는 안 나는데 대출은 무한정 받을 수 있게 되면서 언제 터질지 모르는 상황까지 왔다. 코로나 자체로는 주식시장 별로 안 떨어졌는데, CLO 터질 것 같은 조짐이 나오자 마자 대폭락 시작했음. 연방정부가 급하게 돈을 풀어서 어찌어찌 막긴 했는데, 지금 시장이 폭발 전 이라고 대놓고 말해준 셈. 한국은 회복률&성장률도 낮은데 한국에 투자하면 몇년 내에 ㄹㅇ 지옥 볼 수 있을 듯.
짜파게티2인분
아니야..이미 미국은 선례가 있기때문에
그렇게 잘못하진않아
그래서 계속 제로금리 유지중이잖아
가슴팬티엉덩이브라
ㅇㅇ 제로 금리 유지하면서 좀비회사들 계-속 양산중. 대우 부도냈던 때 기억함? 덩치만 크고 이익을 못 내는 회사가 양산되는데 이게 언제 터질지 모르겠다.
짜파게티2인분
지금시대에는 터지진않을꺼야
이미 자본이 넘쳐서 다른회사들이 쪼아먹거나
사모펀드가 사가거나 그러겟지
덩치가 크다는건 적어도 인프라는 갖추고 있는셈이니까
대기업들 실속없어도 어깨뽕 잔뜩넣을수있으면 넘쳐나는 현금으로 인수할껄
아시아나 인수한것만봐도
차카게삽시다
내가 본 서브프라임모기지 설명중에 제일 깔끔하고 이해하기 쉬운 설명인거같음
짜파게티2인분
고마워
doskao
중요한 부분 중 하나는 이게 터저야 할 시점에서 터지지 않고
기모았다가 한번에 터트리게 만든 악질적인 놈들이 있는것이지
신용등급을 객관적으로 보고 매겨야 할 곳에서
급도 안되는데다가 손님관리한다고 좋은 등급을 줘버렸으니
사람들이 아직은 괜찮구나 하고 배째고 부동산 달리다가
적당히 감당 가능한 수준을 넘어서 한순간에 폭발하니까 좆된거
미미밋미믹
짱개머니가 들어와서 금리를 내려도 집값이 안정화가 안되고 계속 올라갔다고 들었음
요솜
경제 옭그떠가 잘하긴 했음
년째 노오오력 중
그닥... 이것만으론 세계경제대공황 설명하기 부족함
년째 노오오력 중
파생에 파생에 파생 상품으로 자산운용해서 터진게 제일 큰 문제지 대출 못갚았다고 터진게 아님
짜파게티2인분
나는 최대한 쉽게 설명하려고 그런건 뺏어..
짜파게티2인분
옛날에는 내가 파생상품이란게 뭔지도 몰랏으니까
년째 노오오력 중
그냥 대출 못갚은거면 담보로 잡은 주택팔고 그 손해만큼만 은행에서 떠 안는건데 문제는 이 주택을 가지고 증권사에서 파생상품을 오지게 찍어낸거임
근데 이 파생상품이 실제 주택시장 규모보다 배 이상 크게 평가된거지 결국 주탁거품꺼지면서 이게 터진거지
즉 실물보다 배~수십배 이상 거품이 터지니 이걸 못막아서 도미노로 다 무너지면서 경제공황이 온거고
적록색약
우리나라가 갭투자 못막았으면 비슷한 꼬라지가 낫겠지 ㅋㅋㅋ
짜파게티2인분
아무래도 좋지못한상황으론 가겠지?
이미 올라가버린 집값이 다시 적정수준으로 되돌아가기는 너무나도 힘드니까..
누가 20억주고산 아파트를 경기침체로 1~2억 하락했다고 5년 10년전 가격으로 팔겠어
headfish
20억이 1~2억 하락하면 그건 걍 조정이지 ㅋㅋㅋㅋ
관짝춤꾼
아기개붕들은 이때 초딩들이어서 잘 모르려나. 이때랑 아랍의 봄 땐 진짜 파국이 오나 싶었는데.
짜파게티2인분
그땐 나도 학생이었긴해서
관심없었음
그리고 실감도 안났고 메이플이나 하고있었을때지
아이유선생님
근데 실물경제는 괜찮아서 회복 금방된거야?
지조재은의개붕이
계속 침체기 겪다가 셰일가스로 다시 빡 성장했음
ADGAP
리트디트 문제 풀때 봤던건데 설명이 훨 깔끔하네
짜파게티2인분
고마워