안녕. 요즘 참 투자 얘기로 핫한 것 같아요.

 

저는 회사를 그만두고 지금 전업투자로 2년정도 지내고 있습니다. 투자 성과는 나름 괜찮았어요. 2년동안 원금의 30배 정도를 불렸습니다. 제목으로 어그로좀 끌어보고 싶어서 제목에 넣었어요. 따로 인증은 하지 않을게요. 믿고싶은 사람만 믿고 거짓말쟁이라고 생각하는 사람은 그냥 무시하고 넘겨주세요. 믿지 않으셔도 상관 없습니다.

 

전업투자자가 보편적인 명칭이라 그렇게 칭했지만 사실 저는 한번도 제 자신을 투자자라고 생각해 본적이 없어요. 저는 트레이더입니다. 앞으로 투자 대신 트레이딩이라는 단어를 쓸게요.

 

트레이딩 종목은 주식, 코인, 선물, fx등 변동성이 있는 모든 종목을 했어요.

 

2년동안 트레이딩을 했지만 6개월은 흔히 수업료라고 칭하는걸 냈어요. 결과적으로 잃었다 벌었다 하면서 본전이었지만 전업이면서 6개월동안 돈을 못번건 되게 슬픈일이죠.

 

 

 

저는 주식 한종목만 하는게 아니라서 누가 제 시드 변화를 이쁘게 정리를 안 해줘요. 항상 제가 엑셀로 몇십개로 분산된 돈들을 더해서 그 달의 수익을 계산합니다. 표 긁어서 처음으로 차트로 한번 만들어 봤어요.

 

제가 공교롭게 수익이 나기 시작한 달부터 시드 추적을 시작했습니다. 위 차트는 18개월동안 시드 변동이고 1월달의 시드를 100으로 기준 잡은겁니다.

시드가 100만원이라는 소리가 아니라 코스피 지수처럼 그 시작점을 100으로 잡은거에요.

 

손실이 난 달은 딱 2달이었고 위 차트는 복리로 늘어나서 최근 수익률이 확 높아진것 처럼 보이지만 1년 전이나 지금이나 월10~50%정도로 꾸준히 벌었습니다. 로그차트로 보면 비슷할 거에요. 다만 수익금은 훨씬 늘어나긴 했죠.

 

 

투자자와 트레이더는 다르다.

앞서도 저는 투자자가 아니라고 말을 했죠. 투자자는 기업의 장기적인 전망과 가치가 현 주가에 비하여 어떻게 평가되고 있는지, 그리고 배당수익 등을 주 목적으로 하는 행위를 말합니다. ( 제 개인적인 생각입니다.)

 

트레이더는 간단합니다. 싸게사고 비싸게 파는겁니다. 그 회사 혹은 상품의 가치는 중요하지 않습니다.  똥 오줌이라도 지금 사서 가까운 미래에 다른 사람한테 더 비싼 가격에 넘길 수 있다면 진입합니다.

 

많은 사람들이 저를 투기꾼이라고 욕을 합니다. 특히 가치투자자라고 칭하는 사람들이요. 그렇지만 다들 돈 벌려고 시장에 참여하는 건데 주어진 룰 내에서 어떤 방법으로든 돈을 벌면 되는 거 아니겠습니까?

 

저는 가치투자자들을 존중합니다. 다만 저는 트레이더고 이 글은 트레이더의 관점에서 썼습니다. 가치투자자분들은 제 글이 거슬릴수도 있습니다. 양해 바랍니다.

 

 

트레이딩은 운이 아니다.

 

아래 글에서 트레이딩을 신랄하게 까고 있죠. 단순히 운이 좋아서 그런거라고.

 

트레이딩은 단언컨데 실력입니다.

 

물론 운의 비중도 있겠습니다만 운과 실력의 비중을 나누자면 운2 실력8 이정도요?

 

트레이딩은 높은 확률, 낮은 잠재 손실, 높은 기대 수익인 위치에서 사람들의 심리변황에 따른 가격움직임을 예상하고 베팅을 하는겁니다. 그리고 그 베팅 자체는 운의 요소가 훨씬 클겁니다. 그러나 확률과 전략은 수학입니다. 시행 횟수가 많아지면 많아질수록 수익은 트레이더의 실력으로 수렴합니다.

 

트레이딩 시장은 제로썸입니다. 누군가가 돈을 잃으면 누군가는 벌었다는 겁니다. 99%의 사람들이 단타를 치면 돈을 잃으니 하면 안 된다구요? 반대로 말하면 1%가 99%의 부를 가지고 가는 겁니다. 그리고 항상 이 1%안에 드는 사람들은 많이 있습니다. 운이 아닙니다!

 

그렇기에 실력이 없으면 투자를 해라

 

트레이딩은 쉽지 않습니다. 승자독식입니다. 트레이딩을 하려면 수능으로 치면 1등급 안에 들어야 돈을 법니다.

트레이딩을 처음 접하는 일반인이 장기적으로 트레이딩 시장에서 돈을 가져갈 확률은 거의 0입니다. 단기적으로는 운이 좋아서 돈을 벌수도 있겠지만 운으로 번 돈은 무조건 뱉게 되어있습니다.

 

개인적으로 투자는 운의 비중이 훨씬 크다고 생각합니다. 10년, 20년 뒤를 예상하기엔 변수가 너무 많습니다. 회사에 어떤 사건 사고가 터질지 모르고, 산업이 어떻게 바뀔지, 그리고 증시시장이 어떻게 변할지 예측하기가 어렵습니다. 이를 예측한다고 해도 제가 운의 비중이 크다고 말을 하는 이유는 시행횟수가 적기 때문입니다. 해당 시뮬레이션을 수백번 돌린다면 실력의 비중이 압도적이겠지만 투자는 그렇지 못하지 않습니까?

 

2009년에 나스닥에 투자한 사람은 뭘 샀어도 큰 돈을 벌었을 것이고, 1930년대에 투자를 시작한 사람은 뭘 샀어도 큰 돈을 잃었을 겁니다. 시기도 굉장히 중요합니다.

 

그렇지만 증시는 우상향하며 배당수익이 있기 때문에 일반인이 돈을 벌 확률이 훨씬 높습니다. 전문적으로 트레이딩을 할 생각이 없다면 투자를 하시는게 현명합니다.

 

 

제발 남탓 하지 말자.

 

인간은 기본적으로 자신이 부족한 원인을 외부로 돌립니다.

 

내가 돈을 벌지 못하는 이유는 개관들이 공매도를 치기 때문이야! 공매도만 없으면 돈을 버는건데!

시드가 없어서 너무 불리해. 돈 많은 놈들만 돈버는 세상이지.

경제가 이렇게 안 좋은데 주가가 계속 오르는게 말이 되냐!!! 숏 들어간 내가 잘못된게 아니라 FED가 미친거야!

장이 안좋아서 돈을 벌기가 힘드네.

변동성이 커서 난이도가 높네.

움직임이 없어서 먹을게 없네.

주식은 운빨 좆망겜이야.

 

개미한테 공매도 허용해주면 한강갈 사람이 한트럭으로 쌓일겁니다. (매수보다 매도가 훨씬 어렵습니다.)

적은 시드 굴리는게 훨씬 유리합니다. 적은시드로도 돈 못버는 사람은 큰 시드로도 못법니다.

 

돈을 못버는 것은 오롯이 자신의 탓입니다. 이를 외부 상황탓, 운으로 돌리면 절대 발전할 수 없습니다. 더군다나 외부 변수는 우리가 컨트롤 할 수 있는 것이 아닙니다. 그 상황에 따라 적응하고 따라가야 합니다.

 

저도 코로나가 창궐하는데 나스닥이 유동성 힘으로 전고를 뚫을 것 이라고 전혀 예상하지 못했습니다. 비정상적이라고 볼 수도 있겠죠. 그러나 주식이 이렇게 오르는건 말도 안 되지 라고 계속 숏을 쳤으면 큰 손실을 볼 수 밖에 없었을 것입니다.

 

FED 탓 하지 말고 인정하고 현 상황에서 최고의 수익을 볼 수 있는 전략을 세워야 합니다.

 

펀더멘탈은 볼 필요가 없다.

 

시장은 이성적이지 않습니다. 장기적으로는 펀더멘탈의 수렴할 수는 있지만, 트레이더는 장기적으로 보고 하는게 아니지 않습니까? 펀더멘탈은 철저하게 무시할 필요가 있습니다.

 

아, 미공개 정보가 있다면 활용하세요. 다만 재무제표와 같이 모두에게 공개된 정보는 트레이딩에 전혀 도움이 되지 않습니다.

 

오히려 기업의 펀더멘탈에 대한 생각은 옳바른 판단을 하는데에 장애물이 됩니다.

 

기술적으로, 차트적으로 중요한 부분을 깼고 손절을 마음먹은 지점이라고 하더라고 '아 이 회사는 좋은데, 이 가격에 있을게 아닌데' 라는 생각을 하며 트레이딩의 관점으로 진입했다 그만 가치투자자가 되어버리는 경우가 있습니다. 그 마인드는 투자자가 가져야 할 마인드입니다.

 

다만, 너무 재무제표가 좋지 않은 만성 적자 기업은 펀더멘탈을 볼 필요가 있습니다. 상장폐지라는 커다란 위험이 있거든요.(애초에 이런 기업은 진입하고 싶을 차트가 아닐겁니다.) 거기에 세력도 너무 안 좋은 기업은 안 붙습니다.

 

트레이딩 관점에서의 펀더멘탈

 

트레이더에게 펀더멘탈은 그 회사의 가치가 아닙니다. 펀더멘탈을 보고 트레이딩 한다면 다른 시장 참여자들이 매수 할 요소를 얼마나 가지고 있는지 입니다. 대표적인게 어떤 테마를 가지고 있는지, 그리고 얼마나 큰 꿈을 꾸는지가 있겠습니다.

 

투자자라면 테슬라를 사지 않을겁니다. 그러나 트레이더라면 테슬라와 같이 큰 꿈을 꾸는 종목은 기업의 가치보다 사람들의 심리가 훨씬 크게 작용합니다. 머스크는 금융 사기꾼일 수도, 21세기 혁명가 일 수도 있겠죠. 트레이딩의 입장에선 아주 펀더멘탈이 좋은 기업입니다.

 

그리고 테슬라와 같은 기업이 펀더멘탈이 좋은 또 다른 이유는 위와 같은 이유로 세력이 진입하기 아주 좋은 기업이라는 이유입니다. 실제 가치를 측정하기 힘들기 때문에 높은 가격에도 사줄 시장 참여자들이 많을겁니다. 오히려 가격이 오를수록 자기들 끼리 새로운 논리를 만들어 내며 살 겁니다.

 

만약 포스코라면 기껏 돈 들여서 가격을 올려도 모든 시장 참여자들은 매도하기 바쁠겁니다. 딱히 큰 꿈을 가진 기업은 아니거든요.

 

 

 

제가 글 솜씨도 딱히 없고 생각을 잘 정리도 못해서 하고싶은 이야기만 쓰다보니 주저리 주저리 글이 길어진 것 같네요.

 

쓰다보니 힘들어서 나중에 생각나면 추가로 한 번 적어보겠습니다. 다들 돈 많이 버시길 바라겠습니다.