기타 지식

[주식] 손절하는 자에게 주어지는 보상 이야기

않영! 오늘은 손절이 트레이딩 결과에 미치는 영향을 알아보자!

 

 

3줄요약도 있답니다. Ctrl+F로 3줄요약을 읽으실수도 잇읍니다.

 

오늘 들고온건 심플한 트레이딩 로직입니다. 그런데 재미있는 결과가 보여서 공유하러 왔어요.

이 기법이 좋다! 사용하자! 는게 아니고 전달하려는 아이디어를 위주로 봐주시면 좋겠어요.

 

대상은 S&P이고 거기 포함된 주식이 200일 고가를 경신하고 200일 저가를 경신하면 청산하는 간단한 방식입니다.

공매도는 하지 않아요.

 

200day breakout sp500.png

미국 증시가 우상향하고 있어서 좋은 성과를 가져온 것이니 가져온 자료중에 '성과'부분은 편향이 있습니다.

증시와 개별주식이 같이 움직이기는 하지만 어느정도 괴리가 있는 점도 이해부탁드려요.

 

반면교사로 이탈리아 증시도 가져왔습니다.

200day ftse mib.png

2009년 폭락한 이후에 10년간 횡보만 하는 모습입니다. 이런 시장에서는 해당 로직이 거의 힘을 쓰지 못합니다.

 

아무튼 S&P를 20년간 해당 로직으로 운용하면 어떤 성과를 보일까요.

200day breakout carmdd.png

 

10가지 주식까지 보유할 수 있고 수수료가 어떻고 하는 내용이 있습니다.

 

해당 로직을 20년간 굴렸을 때 연평균수익 15%, 최대 낙폭은 53%입니다.. 괜찮조?

CAR은 Compound Annual Growth 모아모아 평균낸 연수익입니다.

MDD는 Max Draw Down. 한 트레이딩에서 가장 많은 손해를 본것이 얼마나 떨어졌느냐 하는 수치입니다..

CAR을 MDD로 나누면 손해를 본만큼 얼마나 이익을 가져오는지 나옵니다. 위험보상비율입니다. 수치가 높을수록 성과가 높아진다는 의미입니다.

 

여기서 의미있는 데이터는 밑에 그래프입니다.

 

그래프 가로세로중에 가로에 0~100까지 수치가 있는데 이건 백분율입니다.

fixed stops, 즉 하단이 25면 25% 떨어졌을 때 손절을 한다는 이야기고 100%면 200일 저가가 나와서 청산을 하기 전에는 손절을 아예 안한다는 의미입니다.

 

근데 이 점들에는 상관관계가 명확하게 있는데 이를 그룹으로 묶어내면 다음과 같습니다.

carmdd.png

A그룹은 12.5% 이하로 손절한 경우입니다.

현저히 성과가 줄어드는 모습을 볼 수 있습니다.

손절을 과하게 짧게 잡으면 안하느니만 못하는 성과가 나옵니다.

 

B그룹은 20%~30%에서 손절을 한 경우입니다.

성과가 들쑥날쑥 하긴 하지만, 특정 퍼센테이지에 높은 성과가 몰려있는 모습을 볼 수 있습니다.

손절을 함으로서 A그룹보다는 현저히 전략의 기대수익을 높이는 결과를 가져오는 모습입니다.

 

C그룹은 손절을 아예 안한 경우입니다.

해당 전략에 진입과 출구가 마련되 있기 때문에 나타나는 성과입니다.

50%이상부터는 떨어지면 어짜피 200일 저가를 찍어주기 때문에 큰 손절폭을 가져갈 바에 원래 로직을 중시하면 안정적인 성과가 나온다고 해석할 수 있습니다.

 

이런 결과는 다른 전략이 ATR 지표로 손절을 할 때도 유사하게 나옵니다. 

통상 진입과 탈출전략이 완성되어 있는 전략일 경우에 0.5~2ATR 정도의 손절을 가져가면 성과가 상당히 개선되는 모습을 볼 수 있습니다.

그러나 손절폭을 점점 크게 잡으면 그냥 원래 가지고 있던 전략의 청산시점에 맡기는것이 안정적인 성과를 가져다준다는 점을 알 수 있습니다.

 

가끔 놀라운 점은 손절,자금관리 등만 추가하면 마이너스로 빵꾸가 나던 불쌍한 전략을 플러스로 전환하는 결과도 나옵니다.

 

3줄요약

위 내용을 간단히 요약하면 

1. 너무 짧게잡으면 손절을 안하느니만 못하다.

2. 의미있는 위치에 손절을 잡으면 성과를 개선할 수 있다.

3. 원래 로직의 일정한 손절에 몸을 맡기는 것도 안정적인 성과를 가져온다.

 

 

저는 글을 쓸 때 아무 것도 없는 진흙밭에 물뿌리개로 물을 주는 상상을 하곤 합니다.

언젠가 거기서 연꽃으로 피어날 씨앗이 잠들어 있다는 믿음이 강하게 있기 때문입니다. 

 

:)

64개의 댓글

2019.12.08

늘 재밌게 읽고 있습니다.

0
2019.12.08
@달콤달콤

감사함니다!

0
2019.12.08

장기적 우상향한다는 가정하에 가장 좋은 방법은 꾸준한 적립식 매수라고 생각함.

고점 저점에 따라 매수,매도를 반복하는 건 양도세22%는 차치하더라도 수수료를 감안할 때, 추천하기 힘든 방식.

2019년 기준 large cap funds의 70%이상이 s&p500 etf의 수익률보다 뒤쳐졌다는 것만 봐도

우리같은 일반인은 그저 S&P500 ETF를 꾸준히 사는 게 답입니다. '-'

 

나도 쌉소리 잠깐 하자면

사실 이렇게 정보글을 꾸준히 올린다는 건 생각보다 많은 수고와 노력이 드는 일이다. 나 또한 이곳저곳 기웃거리지만 엄두가 안나서 글을 못쓰는 경우가 많음. 어쩌다 marketwatch, cnbc 뉴스 정도 퍼올 뿐이지. 그런 의미에서 이런 글은 충분히 가치가 있고, 본인의 생각을 다시 한 번 정리한다는 면에서 글쓴 개붕이, 스스로에게 가장 큰 도움이 될거라 생각함. 힘내길 바란다.

 

0
2019.12.08
@파랑1

힘을내겟서오 감사함니다

0
2019.12.08

글 잘 읽었다 수고했어 투자하는 사람들은 자기 돈이 달려있기 때문에 물리거나 하면 판단이 흐려지고 존버하는 케이스가 많은데 잡주나 잡코인은 그냥 뒤안돌아보고 손절이 답이다. 손절이 안맞는 스타일이면 우량주로만 포트폴리오를 짜는것도 한 방법이고

0
2019.12.08
@borok420

으악 감 으악 사해오 악악

0
2019.12.08

이분 재갤러였구나 리버모어 글 잘봤습니다 제가 닮고싶은 스타일의 투자자라 재미있게 읽었습니다 이런글은 반복해서 읽을때마다 제 투자법을 다시 돌아보게 되네요 요즘 재갤 침대노인다중이때문에 안들어가는데 개드립에서 이런 좋은글 써주셔서 감사합니다

0
2019.12.08
@년만

으악 재갤이뭐에오 으악

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@작은투자자

재테크갤

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2019.12.09
@급방침을통하여

악악 저는 모르는일임니다

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2019.12.08

디시 주갤 정치충들한테 뺏기고 실전주식투자 마이너갤러리로 피난감 거기가보셈

나도 디시는 접어서 요새는 어떨 지 모르겠다만 거기는 그래도 주식얘기 할거임

 

다른 사이트에서 쿠사리 먹은 거는 자기 돈이 들어간 거라 사람들이 민감해 질 수 있고 감정적이 되기 쉬워서 그런 거라고 생각함.

근데 사실 주식은 그렇게 하면 안 되는 거 아닌가? 자주 매매할수록 더욱 뱀처럼 차갑게 투자해야 돈 번다고 생각함

 

그리고 개드립에선 절대 나가지 말고 계속 글 써줘

0
2019.12.08
@EndorsToi

이히히 히히 히 히히

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2019.12.08

일봉이 볼린저 밴드 상단을 돌파했을때 5분 봉이 볼린저 밴드 상단을 돌파하지 않았으면 매수를 해야하나요??

 

일봉만 보시나요?? 혹시 그날 다 주저 앉아버리면 어떻게 하나요??

0
2019.12.08
@키이읍

일봉을 보신다면 종가에 매수함니당 그러면 일단 그날 당일은 종가만 보시면 되오

5분봉은 단타안하시믄 굳이 안봐도 되오

비중과 손절라인을 미리 생각하고 들어가시면 주저앉을때 미련없이 털고 나오시면 댐니다

0
2019.12.09
@작은투자자

단타를 하고자할대는 일봉이 볼린저 상단을 돌파하던 안하던 상관없나요??

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2019.12.09
@키이읍

일봉도 상승세면 유리하게 들어갈 수 있겟조

본인만의 원칙을 세워보는것은 어떨까오

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2019.12.08

흐음 이런 매매기법 강환국씨 유툽에서도 본거 같은거 같은데, 상당히 괜찮은 기법으로 기억한다. 백테스트 결과도 양호하자너~

0
2019.12.08
@headfish

그럭군요 강환국님 책도 재밋게 읽은 기억이 나네오

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2019.12.08

학생이라 공부에 열중하려 주식 접었지만 가끔 들어가서 눈팅하는 개드립넷과 재갤에서 똑같은 분을 보니 반갑네여.

님께서 세상에 전한 진리가 잊혀지지 않고 영원히 남길 바랍니다.

0
2019.12.08
@플라톤

으악 재갤이머에오 아무튼 감사함니다

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2019.12.09

투자할 도니없다ㅠ 돈생기면 읽기 ㅇㄷ

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2019.12.09
@산양꾼

엌 감사 ㅇㄷ

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2019.12.09

자신만의 논리와 기준을 세우고 그에 따라 실천하는게 중요한거 같다.

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2019.12.09
@pipo

맞워오 맞워

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2019.12.09

다음편은 아조씨 소개로 해주세요

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2019.12.09
@품질보증

으악

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2019.12.09

이겨라

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2019.12.09
@뇌없는몽상가

와아아

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2019.12.09

5년내내 군생활하면서 투자한번도안해봄 오로지 적금만듬

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2019.12.09

곧있으면 1년짜리 적금만기라 어차피 급한일도 없고 청약이랑 뭐 대충 다 넣고 남은 돈으로 주식 넣어보려 하는데 공부할게 넘모많아 힘들다...성격도 눈앞의 이익에 눈돌아가는 성격이라 걱정도되고 ㅋㅋㅋ

0
2019.12.09
@혼돈왕김혼돈

차근차근 투자고전부터 읽어보세오

제시리버모어 벤자민그레이엄 시장의마법사 이런것들

그러면 꼬리에 꼬리를 물고 필요한 지식을 스스로 탐구하게 됨니다

0
2019.12.09

꾸준히 써주세요. 나중에 몰아서 볼 테니... 응원할게요

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2019.12.09
@깨우치다

감사함니당

0
2019.12.09

아조씨 저 맨날 읽판 들어와요. 아조씨때매. 글 안올라오나 맨날 봐요.

아 그랬구나 댓글 달아서 응원해줘야겠다 하고 회원가입하려고 보니까 오래 전에 가입했는지 아이디 있어서 개꿀띠에오.

힘내요 나는 통장에 5만원 있을 때부터 공부하다가 각 나와서 시작한게 어제같네오. 지금은 좀 괜찮아오.

나는 Fx를 주로 해요. 리버모어 얘기도 알고 있었고, 니꼴라스 퓨리도 알고 있고 그래오. Market Wizards도 원문으로 다 봤고 그래오.

아조씨가 쓰는 게 너무 잘 읽혀오. 알던 걸 만나면 기억을 상기시키는 기쁨이 있고, 모르던 것을 만나면 새로운 느낌에 좋아오.

 

게세기들 말 다 무시하세오. 왜냐면 나도 주변에 있는 트레이더 들이랑 얘기를 자주 했었는데, 게자식들 다 지 방법이 짱이래오.

그래서 내가 FxBlue에서 MT4 시뮬레이터 받아서 같은기간으로 대결 신청했어오.

일단 '내가 쓰는 건 보조지표의 집대성'이라고 하던 세기는 쌉 처발랐어오. 나는 보조지표라고는 MA13만 쓰거든요.

볼린저 밴드랑 ATR쓰는 세기는 그럭저럭 좋았지만 이겼어오. 그 이후로 BB도 가끔 써요.

여러 세기들 있었는데 뉴스트레이딩 하는 세기가 가장 기억에 남내오.

그세기들 알려달라해서 알려줘 봤는데 보조지표 많을 수록 생각하기를 싫어하는 것 같아오. 요즘에는 트레이딩 알려달라 하면 걍 알아서 배우라고 놔둬오. 차트가 가장 좋은 교재에오.

 

별 이상한 얘기를 했는데 아무튼 아저시 얘기는 항상 재밌고 유익함니다.

 

앞으로도 좋은 글 많이 부탁합니다.

추운 겨울 목도리와 장갑 꼭 사용하시길 바라요. 겨울에는 혈압때매 훅 갑니다.

게세기들 생각하다 갑자기 열이 뻗칠뻔 했네요.

이번 글도 수고 많았고 건강 챙기세요. 스트레스 관리가 트레이더에게는 제일 중요하니까요.

0
2019.12.10
@푸라이드

세상에 완죤 프로트레이더이시네오

글읽어주셔서 감사해오

기분이가 많이 좋네오 들썩들썩

덕분에 오늘도 기분좋게 잠자리에 듬니다

fx도 매력적인데 한번 다뤄보고 싶어오

0
2019.12.10

글을 재밌고 쉽게 잘 쓰시네요

0
2019.12.10
@다이아3

감사해오!

0
2019.12.10

뭔가 전 글이 좋다고 생각이 되어오. 복 받으새오~

0
2019.12.10
@엘루나도레

감사해오:)

0
2019.12.10

읽다가 그만혼절해버리고 말았읍니다....

너무어려워잉

0
2019.12.10
@불타는고양이

잉 걱정하지마세오 세줄요약이 핵심이니까오!

차근차근맨

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2019.12.10

받아들이는건 본인 몫이고 재밌게 읽을수있게 글써줘서 항상 고맙게 생각해요! 그냥 읽어주는 사람도 많다는것만 알아줬으면 해요

0
2019.12.10
@가오나시님

일거조서 감사해오!

0

형 종목물어보면 진단해줘?

0
2019.12.10
@NMNS누가쓰고있냐

넴 개인적인 느낀점을 적어드려오

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@작은투자자

우원개발 어때 테마노리고 진입하긴했는데

0
2019.12.10
@NMNS누가쓰고있냐

겁나 무서워오

다 팔고 나간게 아니라는 가정하에 이정도 물량 정리하려면 위로 쏘긴 쏠텐데

지금쏠지 5400원에서 쏠지 4500원에서 쏠지 모르겟어오

손절짧게잡고 여러번 두들기는건 어떨까오

0
@작은투자자

1. 쏜다는게 매집한놈들 매물털기인가여 5400 4500은 그라인까지 떨어질수도있는거구여?

 

2. 두들기는건 단타?

0
2019.12.10
@NMNS누가쓰고있냐

1.네 v자로 시세가 꺾이는게 드무니까 배제하고 말씀드린거에오

2.넴

수급보시면 기관외국인이 다판걸 개인이 다사들여서 올리고 있어오

누가 장난치려고 산거같은데 시세는 걔네마음대로에오

0
@작은투자자

조만간 터는게 낫겠네여 ㄱㅅ합니다

0
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