1. 삼천당제약 => 아일리아 바이오시밀러의 미국 진출 퍼스트무버로 생각되는 회사, 이미 캐나다 및 유럽 9개국 등 여러 국가와 독점계약 체결

 

2. 아일리아? => 황반변성 치료제

 

3. 바이오시밀러? => 쉽게 말해 복제약, 가격이 저렴해 점유율 잘 뺏어옴

 

4. 리제네론의 아일리아 매출액 => 분기별 14~16억불,

+ 무섭게 시장을 키워가고 있는 로슈의 바비스모, 그러나 아일리아의 매출액은 거의 변동 없음 => 황반변성 시장이 급격히 커지고 있음을 시사

+ 바비스모가 매출이 크게 증가한 이유 => 고용량이라 주사 맞는 횟수가 적음. 눈알에 꽂는 약이라 자주 꽂는거 좋아할 사람 없음, 그러나 아일리아도 고용량(HD) 출시

 

4. 바이오시밀러의 시장 점유율 및 약가의 변화

 * 삼성 바이오에피스 바이오시밀러 마켓 리포트 참조(회색이 오리지널, 주황색이 퍼스트무버, 파란색이 세컨드무버)

=> 현재 기준으로 퍼스트무버의 평균 시장 점유율은 약 30%정도, 약가도 약 30% 정도로 볼 수 있음, 또한 세컨드무버도 점유율에서 밀리지 않는 모습임

 

5. 삼천당제약은 현재 해외 파트너사와 공급 계약을 맺고 이익 공유 방식으로 계약하고 있음

계약 체결된 회사 대부분 50%의 이익 공유, 미국도 40~50%로 예상하고 있음

 * 출처는 삼천당제약 24.03. IR 자료

 ** 아래 예상 매출액은 10년 계약에 따른 예상 매출액

 

6. 미국 계약 시 2023년 아일리아 매출액 59억불 * 점유율 30% * 약가 30% * 이익공유 40% = 연 2.11억불, 원화로 약 2800억원 => 이게 미국만의 연매출이 될 수 있고, 점유율, 약가, 이익 공유 비율에 따라 훨신 높아질 수 있음

 

7. 그 외 국가에서 아일리아 판매는 바이엘에서 하는 중, 매출액은 미국 매출의 약 61% 수준 => 유럽 계약도 무시 못할 수준, 위 장표와 비슷함

 

8. 현재 삼천당제약의 주가 및 시가총액 = 13만원, 3.1조

 

9. 적다가 먼가 빠뜨린거 같아서 추가. 왜 삼천당이 퍼스트무버로 유력함? => 제형특허 때문임. 제형은 크게 두가지로 나뉘는데, 바이알, PFS로 나뉨. PFS가 나오면서 기존의 바이알 제형을 싹 다 잡아먹고 지금 점유율이 70~80% 가까이 됨. 문제는 PFS 제형이 특허 만료가 27년 6월인가 7월인가 만료됨. 그때까지 특허 문제 해결 못하면 진입 불가. 근데 PFS 제형특허를 회피할 수 있는 회사가 삼천당제약과 알테오젠임.

 

10. 그럼 알테오젠 사면 되는거 아님? => 구럼,,,둘,,,다,,,사셂,,,아니매수추천글이아닌데사라고하면안되겠구나

 

 

 

※ 원가를 알면 더 좋을텐데, 이거는 아무리 찾아봐도 안나옴. 리제네릭 전체 매출의 COGS로 계산하기에는 무리가 있다고 봄

 

정말 두서없이 쓰다 말다 쓰다 말다 하던 글이니 반박 환영

근데 답변은 안할거임

헬다나 하러감,,,,