1. 수수료 qqq 0.2 vs qqqm 0.15

2. 거래량 qqq가 당연히 많다

3. 리밸런싱방법 -> 이거에 대해서 기계적으로 둘다 분기별로 리밸런싱한다고 똑같다고 생각하는 사람들 많더라고

인베스코 홈페이지가서 상품설명서 보고 이번에 확실히 알아보자. 결론부터 말하면 다르다!!!

1)먼저 qqq를 알아보면,

On a quarterly basis coinciding with the quarterly scheduled Index Share adjustment procedures in March, June and September, the Index will be rebalanced if it is determined that: (1) the current weight of the single largest market capitalization Index Security is greater than 24.0% or (2) the “collective weight” of those Index Securities whose individual current weights are in excess of 4.5%, when added together, exceeds 48.0% of the Index.

On an annual basis coinciding with the annual evaluation in December, the Index will be rebalanced if it is determined that: (1) the current weight of an Index Security is greater than 14.0% or (2) the “collective weight” of the five largest Index Securities by weight, when added together, exceeds 40.0% of the Index. In addition, a special rebalancing of the Index may be conducted at any time if it is determined necessary to maintain the integrity of the Index

걍 요약하면

분기별로 3,6,9월에 (1) 한놈이 전체비중 24%넘을때 리밸, (2) 전체비중에서 각 4.5넘는 대형주들만 합쳐서 48넘을때 리밸

연간으로 12월에 (1) 한놈이 전체비중 14%넘을떄 리밸, (2) 젤큰 5놈 합쳐서 40퍼넘을때

2)qqqm을 알아보면,

At the annual weight adjustment, no security may exceed 14% of the Underlying Index. At the quarterly weight adjustment, no issuer may exceed 24% of the weight of the Underlying Index. The Underlying Index is reweighted quarterly in March, June,September and December after the close of trading on the third Friday in those respective months. The reweighting process uses data regarding the total outstanding shares and last sale price of all component securities as of the end of the month prior to there weighting

분기별로는 1놈이 24%넘으면 리밸

연간으로는 1놈이 14%넘으면 리밸

어떤 차이인지 눈에 확보이지?

qqqm이 리밸런싱을 분기별로 하는건 맞음, 근데 24%넘을때만 함 , 실질적으로 이럴일은 거의 없잖아

그래서 qqqm이 1년마다만 리밸런싱을 한다는 낭설이 떠돌았던거같음.

가장큰차이는 <전체비중에서 각 4.5넘는 대형주들만 합쳐서 48넘을때 리밸>을 qqq는 하고 qqqm은 안한다는 점임.

qqq의 취지는 먼저 잘큰 우량주들의 몫을 나눠서 그담 세대로 클 기업에게 투자한다는 개념으로 보면 될거같음

이 경우 다음 세대기업이 폭풍 성장하면 qqq의 성장률이 높을거고

반대로 막상 리밸한 대형주들이 리밸 이후에 더 성장해버리면 qqqm이 qqq보다 수익률이 좋게되겠지.

<3줄요약>

1. qqqm 리밸런싱 분기별로 하는거 맞다. 근데, 실질적으로 거의 할일 없어서 1년에 한번하는거나 마찬가지다

2. 대형주의 비율이 일정비율 넘어가면 qqq는 이를 소형주에 나눠주는 방식의 리밸을 분기별로 한다.(조건만족 안되면 안함)

3. 위의 방식에 따른 유불리는 각자가 판단

출처 : https://m.dcinside.com/mini/snp500/23310